Schiffsbeteiligungen, auch Schifffonds genannt, sind geschlossene Fonds. Das dabei zusammengetragene Kapital wird in den Erwerb und Bau von Schiffen gesteckt. Einer Schiffgesellschaft beitreten, können die Investoren bei Schifffonds jedoch nur in einem gewissen Zeitraum. Ist erst einmal das nötige Eigenkapital erreicht, so wird der Fond geschlossen. Für Anleger sind Schifffonds insgesamt sehr interessant und verlockend. Der Grund hierfür liegt vor allem in den hohen versprochenen Renditen. Ob diese jedoch halten, was sie versprechen, gilt es herauszufinden. Das Potenzial ist groß und so lohnt es sich, hinter die Kulissen zu schauen und auf diese Weise einen umfangreichen Einblick in die Welt der Schiffsbeteiligungen zu erhalten.

Ein Schifffond ist durch mehrere ganz spezielle Merkmale gekennzeichnet. Eines dieser Merkmale ist die Tatsache, dass der Investor Kommanditist der Gesellschaft ist. Immerhin hat er nämlich einen Anteil des Gesellschaftskapitals erworben. Die Laufzeit einer solchen Investition beträgt dabei zwischen 10 und 25 Jahren. Erwähnenswert ist an dieser Stelle auch, dass es sich um keinen „Blind Pool“ handelt. Ganz im Gegenteil das Investitionsobjekt steht genau fest. Die Anleger sollten sich bei einer derartigen Anlage jedoch auch im Klaren darüber sein, dass es sich um eine unternehmerische Investition handelt. Dies bedeutet es existieren sowohl Chancen als auch Risiken. Eine feste Verzinsung und einen festgelegten Termin zur Rückzahlung gibt es bei Schiffsbeteiligungen beispielsweise nicht, denn immerhin wird der Gesellschaft Kapital zur Verfügung gestellt. Weiterlesen →

Im Normalfall werden Schiffbeteiligungen als GmbH & Co. KG aufgelegt. Dem Anleger werden die Beteiligungen daraufhin über Banken und freie Vermittler angeboten. Dabei unterliegt die Führung der Gesellschaft einem Gesellschafter, der persönlich haftet. Meist ist dies eine Komplementär-GmbH. Sie ist befugt, die Fondgesellschaft zu vertreten. Die Anleger selbst sind nur Kommanditisten und können grundsätzlich keinen Einfluss auf die Leitung der Geschäfte nehmen. Allerdings stehen dem Investor Kontroll- und Mitwirkungsrechte genauso zur Verfügung, wie die Ergebnisbeteiligung. Die genauen Regelungen dafür sind im Gesellschaftsvertrag zu finden. In dem meisten Fällen steht es den Anlegern frei, sich entweder als Treuhänder zu beteiligen oder aber als Kommanditist in das dazugehörige Handelregister eintragen zu lassen. Weiterlesen →

Ermittelt wird das steuerliche Ergebnis von der Gesellschaft. Ist dies erst einmal geschehen, so erfolgt eine Verteilung auf die Anleger. Die Gesellschafter sind dabei steuerpflichtig im Rahmen der eigenen individuellen Einkommensteuer. Damit ist die Ausschüttungshöhe vollkommen unabhängig von dem steuerlichen Ergebnis. Die Schifffondsgesellschaften erzielen die Einnahmen aus einem Gewerbebetrieb. Dies ist jedoch nur möglich, wenn die Gesellschaft wirtschaftlich arbeitet. Der steuerliche Gewinn selbst kann ganz einfach pauschal anhand der Nettoraumzahl vom Schiff ermittelt werden. Voraussetzung hierfür ist jedoch, dass ein Antrag für den internationalen Verkehr vorliegt. Die Bereederung des Schiffes muss dafür im Inland erfolgen und auch der Sitz der Fondgesellschaft muss im Innland liegen. Gebunden ist die Gesellschaft an diesen Vertrag ganze 10 Jahre. Dabei führt die Tonnagesteuer zu geringen Gewinnen, die pauschal ermittelt werden können. Sie haben mit den realen Gewinnen oder Verlusten jedoch rein gar nichts zu tun. Weiterlesen →

Im Jahr 2005 kam es mit dem § 15 b EStG zu einer Änderung bei der Konzeption der Schifffonds. So ist es seit diesem Zeitpunkt nicht mehr erlaubt eine Neukonzeption vorzunehmen, wenn die Anfangsverluste höher als 10% des eingelagerten Kommandatitkapitals betrugen. Obendrein wurden die populären Kombi-Modelle abgeschafft. Diese sahen steuerliche Anfangsverluste genauso vor, wie den Wechsel in die Tonnagebesteuerung.

Die Folge dieser Änderung waren Fondprodukte, die renditeorientiert sind und die Tonnagebesteuerung nutzen. Allerdings ist ein Rückgang der prognostizierten Renditen festzustellen. Obendrein ist es wichtig zu wissen, dass Sondertilgungen zu den gängigen Verfahrensweisen einer Beteiligung an einem Schiff gehören. Weiterlesen →